Les meilleures gestions pilotées / sous mandat en assurance vie

Pour votre contrat d’assurance vie, vous avez en général le choix entre 2 modes de gestion : la gestion libre et la gestion sous mandat ou pilotée. Si la 1^re consiste à gérer vous-même votre placement, la 2^nde vous permet de vous en remettre entièrement à des gestionnaires professionnels. Pourquoi choisir la gestion pilotée ? À quel profil d’investisseur correspond-elle ? Quelles sont les meilleures gestions pilotées en assurance vie ? Ooinvestir vous présente son comparatif !

Rappel : la gestion pilotée ou gestion sous mandat en assurance vie

Également appelée gestion déléguée ou pilotée, la gestion sous mandat consiste à confier l’administration de votre investissement, en l’occurrence votre assurance vie, à un professionnel, selon un montant et un profil définis à l’avance. Attention, il existe différents types de contrats d’assurance vie.

Embedded script : CTA - Ramify - Assurance vie

Il peut s’agir d’un conseiller financier ou en gestion de patrimoine ou encore d’une société de gestion. Sa mission : maximiser le rendement de votre portefeuille en sélectionnant des actifs financiers adéquats et diversifiés. Il réalise des arbitrages en fonction de :

• votre profil investisseur (défensif, équilibré, dynamique ou offensif) ;
• votre appétence ou aversion au risque ;
• sa connaissance des marchés financiers, etc.

Le choix du mode de gestion déléguée convient donc parfaitement aux investisseurs néophytes. Si vous n’avez aucune connaissance des marchés financiers et boursiers, c’est une excellente option ! De même, si vous n’avez pas de temps à consacrer à votre portefeuille, c’est l’idéal pour dynamiser votre placement tout en évitant les erreurs.

Cependant, les frais facturés pour une gestion pilotée sont plus importants que pour une gestion libre. Cela peut parfois entraîner une rentabilité inférieure. De plus, avec ce type de gestion, vous n’avez pas le contrôle sur votre portefeuille. Par exemple, si vous souhaitez choisir certains supports, vous n’aurez pas la liberté de le faire.

Pour limiter les frais de gestion trop élevés, il est possible de privilégier les gestions pilotées à base d’ETF (exchange traded fund), qui coûtent moins cher.

Les meilleures gestions pilotées

La palme d’or revient aux robo-advisors et assurances vie en ligne : ils proposent une gestion à base d’ETF ou trackers, des frais réduits, de bons rendements et un service-client de qualité.

Nalo

Nalo est un robo-advisor ou robo-conseiller qui rend accessible à tous une gestion pilotée haut de gamme. Avec son interface moderne, il propose actuellement l’une des meilleures gestions pilotées.

Les supports proposés sont des ETF et aucuns frais d’entrée ne sont facturés. La fintech se distingue de ses concurrents par sa gestion sur-mesure qui s’adapte à la situation personnelle de chaque épargnant et par son service client compétent et disponible. De plus, elle vous permet de disposer de plusieurs portefeuilles au sein du même contrat d’assurance vie et de sécuriser progressivement vos investissements en fonction de votre profil de risque.

Pionnière dans le domaine, elle donne également la possibilité d’investir sur un placement éco-responsable aux rendements attractifs. Depuis son lancement, Nalo réalise d’excellentes performances et se dote d’un fonds euros premium.

Yomoni

Autre robo-advisor, Yomoni propose également une excellente assurance vie en gestion déléguée. Sa plateforme ergonomique offre un parcours d’investissement très simple. Ici également, la gestion se fait à base d’ETF et la souscription est sans frais. Yomoni affiche aussi d’excellentes performances depuis sa création. Le grand avantage de cette Fintech ? Une offre plus étendue composée d’une assurance vie, d’un PEA, d’un compte-titre et du PER Yomoni. Elle a aussi récemment lancé un portefeuille éco-responsable en assurance vie.

Ramify

Plus récent, ce robo-conseiller fonctionne selon une approche similaire :

• gestion pilotée basée sur des ETF ;
• interface simple avec une ergonomie fluide ;
• aucun frais sur versement ;
• rendements intéressants, bien que la plateforme soit récente.

La particularité de Ramify ? En plus des ETF, il vous donne la possibilité d’investir dans l’immobilier, notamment dans des SCPI (sociétés civiles de placement immobilier). De quoi profiter d’une optimisation fiscale : afin de réduire votre impôt, vous pouvez combiner votre assurance vie à un PER et optimiser les versements entre les 2.

Goodvest

Lancé en 2020, Goodvest est une autre fintech spécialisée en gestion pilotée. Son objectif : proposer un placement éco-responsable aux rendements compétitifs. C’est la 1^re assurance vie compatible avec l’accord de Paris. Elle propose des ETF et OPCVM (organismes de placement collectif en valeurs mobilières) sans frais de souscription. Comme chez Nalo, pas question de profil, mais plutôt un accompagnement personnalisé pour chaque client.

Très engagé, Goodvest sélectionne les supports d’investissement les moins néfastes pour l’environnement et vous donne accès à une mesure de l’impact climatique de votre portefeuille. Et bien sûr, il affiche des performances prometteuses !

Mon Petit Placement

Créé au cours de l’année 2020, Mon Petit Placement propose une assurance vie intéressante. À l’inverse de ses concurrents, il se spécialise en gestion conseillée. Cela vous permet de profiter de l’expertise d’un professionnel tout en gardant le contrôle sur votre placement. Aussi, contrairement aux autres acteurs dont le ticket d’entrée est fixé à 1 000 euros, MPP vous donne la possibilité d’investir sur le marché boursier avec seulement 300 euros.

Boursorama, Fortuneo, Linxea : les banques et courtiers en ligne

Du côté des grandes banques en ligne, il existe également une vaste gamme de contrats d’assurance vie avec des gérants solides. Cependant, elles proposent toutes une gestion sous mandat classique orientée vers des fonds d’investissements traditionnels (OPCVM). Résultat : des frais plus élevés que ceux des autres acteurs qui utilisent des ETF, et des performances assez faibles. Elles restent tout de même meilleures que celles des banques traditionnelles.

Même constat pour le courtier en ligne Linxea, moins performant sur la gestion sous mandat avec ses contrats d’assurance vie Linxea Spirit et Linxea Avenir.

Le tableau comparatif des meilleures gestions sous mandat

Sur quels critères de comparaison se baser pour bien choisir sa gestion pilotée ?

Pour bien choisir son contrat d’assurance vie en gestion pilotée, il est primordial de comparer les offres sur la base de certains éléments.

Embedded script : [CTA Simulateur] Profil Investisseur

Les supports d’investissement

La composition du portefeuille proposé et leur répartition constituent le 1^er élément important à vérifier. En général, les supports sélectionnés en gestion déléguée sont les fonds euro et les unités de compte (fonds actions, obligations, monétaires, parts de SCPI…).

Certaines offres n’utilisent que des fonds à gestion active (OPCVM) qui cependant sont associés à des frais de gestion importants (entre 1,5 et 2,5 %). D’autres acteurs, notamment les fintech comme Nalo et Yomoni, basent leur gestion sur les ETF pour une réduction des coûts pour le souscripteur. Une bonne gestion pilotée doit également être bien diversifiée pour dynamiser le placement.

En outre, quel que soit votre profil risque, la composition en fonds euros de votre portefeuille reste importante. Privilégiez les gestions sous mandat qui optent pour les fonds euros premium, plutôt que pour des fonds euros classiques.

Le niveau de frais

Comme tout investissement, l’assurance vie en gestion pilotée génère des frais. Ceux-ci impactent directement le rendement du placement.

Pour préserver la performance de votre contrat, optez pour une gestion pilotée sans droits d’entrée, frais sur versement ou d’arbitrage. Les frais de gestion ne doivent pas non plus dépasser 1 % à l’année. Privilégiez les gérants qui investissent dans des ETF plutôt que dans des fonds actifs, beaucoup plus chers et moins performants.

Les performances sur les dernières années

Bien que les performances passées ne préjugent pas des performances futures, elles restent néanmoins un bon indicateur de la qualité de gestion du placement. N’hésitez pas à analyser les rendements du gérant sur les 5 dernières années. Les gestionnaires sont désormais tenus de publier leurs rendements nets de frais de gestion sur leur site Internet. Cela vous permettra de facilement comparer leurs offres. 

2018 en raison du krach boursier, 2020 avec le Covid et 2022 avec la guerre en Ukraine restent des années difficiles pour les marchés financiers. En revanche, 2016, 2017 et 2019 ont été plus favorables. Tenez compte du contexte boursier pour analyser les performances !

La qualité de l’assureur et du gérant

La notoriété et la solidité de l’assureur et du gestionnaire constituent des éléments importants à considérer. Optez pour des établissements fiables et reconnus. De même, le service client doit être compétent et accessible. De ce point de vue, les meilleures se trouvent du côté des plateformes digitalisées qui offrent un accompagnement plus qualitatif.

Quel mode de gestion pour quel profil ?

À l’ouverture du contrat d’assurance vie, le gestionnaire doit déterminer le profil d’investisseur de l’épargnant. C’est sur cette base que se fera l’allocation d’actifs du placement. Trois profils d’investisseur sont en général proposés :

• prudent, défensif ou sécurisé ;
• équilibré ou mixte ;
• dynamique.

Certains contrats proposent aussi un profil dit offensif.

Le profil défensif

Le profil défensif convient aux épargnants qui veulent prendre peu de risques et souhaitent préserver le capital et la stabilité des investissements. Une allocation défensive est souvent composée de 25 % d'actifs risqués (principalement des actions) et de 75 % d'actifs non risqués (fonds en euros, obligations).

Pour ce type d’investisseur, la gestion pilotée est généralement une option plus adaptée que la gestion libre. En effet, elle permet de bénéficier de l'expertise des gestionnaires professionnels, avec l’assurance que vos investissements soient gérés de manière prudente et conforme à vos objectifs.

Le profil équilibré

Il se caractérise par une allocation correspondant généralement à 50 % d'actifs risqués et à 50 % d'actifs sécurisés. Ce type d’investisseur recherche donc un compromis entre la performance des marchés financiers et la préservation du capital. Ici, les 2 options de gestion pourraient être envisagées :

• si vous souhaitez avoir le contrôle total de vos investissements et que vous disposez de quelques connaissances, la gestion libre peut vous permettre de gérer votre portefeuille selon vos préférences et vos objectifs ;
• si vous préférez déléguer la gestion de votre portefeuille à des professionnels tout en bénéficiant d'un équilibre entre risque et rendement, la gestion pilotée est l’idéal.

Le profil dynamique

Les investisseurs dynamiques sont prêts à prendre des risques plus élevés pour obtenir des rendements potentiellement plus importants. En règle générale, l’allocation comporte 75 % d'actifs risqués et de 25 % d'actifs non risqués. Si la gestion libre est possible pour ce type de profil, la gestion pilotée s’impose en cas d’inexpérience en gestion financière ou de manque de temps.

Le profil offensif

Le profil offensif s’adresse aux investisseurs qui souhaitent profiter au maximum des performances des marchés financiers sur le long terme, même si le risque de perte est très élevé à court terme. Il s’agit d’une allocation correspondant généralement à 90 % d'actifs risqués, notamment des actions et à 10 % d'actifs sécurisés (fonds euros, obligations).

Embedded script : [CTA Simulateur] Profil Investisseur

Comme pour les investisseurs dynamiques, les 2 types de gestion sont envisageables. Le choix dépendra de l’expérience de l’épargnant, de sa disponibilité et de son engagement.

1. La gestion sous mandat consiste à confier l’administration de votre investissement, en l’occurrence votre assurance vie, à un professionnel.
2. Les 5 gestions déléguées les plus performantes du marché sont actuellement celles de Nalo, Yomoni, Ramify, Goodvest et Mon Petit Placement.
3. Pour choisir la meilleure gestion pilotée, il est recommandé de s’intéresser notamment aux supports d’investissement, aux frais appliqués, aux performances historiques des offres en assurance vie ainsi qu’à la qualité de l’assureur et de l’organisme de gestion.
4. Pour déterminer l’allocation d’actifs sur votre assurance vie en gestion sous mandat, il faut choisir le profil de risque adapté : prudent, équilibré dynamique ou offensif.