SCPI fiscale ou SCPI de rendement : quel investissement selon votre profil ?

Vous avez décidé de vous lancer dans l’investissement en société civile de placement immobilier (SCPI) ? Il existe pour cela différents types de SCPI, qui vous permettent soit de booster votre rentabilité, soit de diminuer vos impôts. Mais comment choisir celle qui sera la mieux adaptée à votre profil ? Vous avez un doute sur le meilleur choix ? Ooinvestir vous guide pour trouver la SCPI la plus adaptée à vos objectifs.

Qu'est-ce qu'un investissement en SCPI ?

L’investissement en société civile de placement immobilier vise à confier votre placement à une société de gestion. Vous réalisez en quelque sorte un investissement immobilier locatif indirect. Vous achetez des parts de SCPI et percevez des revenus locatifs au prorata de la somme investie. C’est la société de gestion qui va intégralement piloter votre investissement en achetant des biens immobiliers, en réalisant des travaux si nécessaire, en percevant les loyers et en vous reversant votre part, moyennant des frais de gestion

En clair, vous n’avez rien à gérer et n’avez pas besoin de connaissance spécifique du marché immobilier !

Il existe 3 types de SCPI :

• la SCPI de rendement ;
• la SCPI fiscale ;
• la SCPI de plus-value.

Les SCPI fiscales et de rendement constituent les solutions privilégiées dans la mesure où elles promettent un bénéfice rapide. Ooinvestir vous propose de mieux connaître ces 2 placements, pour avoir toutes les cartes en main et faire le meilleur choix.

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La SCPI de plus-value se distingue des 2 autres solutions. Il s’agit en effet d’un investissement à long terme. Objectif ? Dans le cadre d’un démembrement par exemple, ne pas percevoir de revenus locatifs durant une certaine période pour tout miser sur une plus-value à la revente.

La SCPI fiscale : tout ce qu'il faut savoir !

La SCPI fiscale est un véhicule de placement collectif qui vise à investir dans l’immobilier pour obtenir un avantage en termes d’imposition. Tandis que la plupart des SCPI sont dédiées à l’immobilier professionnel (bureaux, immeubles de santé, entrepôts de logistique, commerces), la SCPI fiscale s’oriente vers les immeubles d’habitation pour profiter des atouts des lois de défiscalisation, comme la loi Pinel.

Les objectifs de la SCPI fiscale

Avec ce type de placement, l’objectif est très clairement d’optimiser votre situation fiscale. Il s’adresse donc aux contribuables imposables qui souhaitent trouver des solutions pour réduire leur impôt sur le revenu tout en se constituant un patrimoine.

• La SCPI Pinel permet de réduire votre impôt sur le revenu jusqu’à 21 % du coût de votre opération immobilière.
• La SCPI Denormandie offre le même avantage, mais dans l’ancien et avec l’obligation de faire des travaux à hauteur de 25 % minimum du coût de l’opération.
• La SCPI Malraux vise à investir dans des immeubles d’habitation historiques et de bénéficier d’une réduction d’impôt de 22 ou 30 % du montant des travaux (plafonnés à 400 000 euros sur 4 ans).
• La SCPI de déficit foncier s’applique pour l’achat d’immeubles demandant de lourds travaux. L’idée ? Que les charges soient supérieures aux revenus fonciers pour créer un déficit reportable sur 10 ans.

Avantages et inconvénients de la SCPI fiscale

La SCPI fiscale compte plusieurs atouts à faire valoir au moment de faire votre choix :

• réduction d’impôt très attractive, notamment pour les contribuables les plus imposés ;
• ticket d’entrée faible par rapport à un investissement en direct (à partir de quelques milliers d’euros) ;
• risque mutualisé entre les différents porteurs de parts ;
• défiscalisation effective dès l’année de souscription.

Pour en savoir plus sur les avantages, n'hésitez pas à consulter notre article sur le cashback en SCPI. 

Quelques inconvénients sont toutefois à prendre en compte avant de vous lancer :

• investissement sur le long terme ;
• choix moins important que pour une SCPI de rendement ;
• parts plus difficiles à céder ;.
• frais d’entrée et de gestion plus élevés (jusqu’à 11 ou 12 %) ;
• rendements plus faibles.

Focus sur la SCPI de rendement

La SCPI de rendement porte parfaitement bien son nom. L’objectif : investir dans des immeubles offrant un bon rendement pour faire fructifier votre épargne.

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Les objectifs de la SCPI de rendement

Ici, l’objectif est clairement de bénéficier du meilleur rendement pour contrer les offres peu attractives des placements traditionnels tels que le Livret A. Ce véhicule de placement immobilier permet d’investir dans la pierre pour percevoir des revenus locatifs réguliers.

La SCPI de rendement s’adresse aux investisseurs qui ne souhaitent pas gérer leur investissement locatif et qui visent des taux de rentabilité plus importants. Il est possible d’acheter des parts de SCPI à crédit pour profiter de l’effet levier, avec des taux encore bas ou bien opter pour investir en SCPI au comptant. 

Avantages et inconvénients de la SCPI de rendement

Voici les avantages de la SCPI de rendement :

• aucune gestion de votre investissement ;
• flexibilité de l’investissement avec des tickets d’entrée faibles adaptés à tous les budgets ;
• revente des parts facilitée ;
• rentabilité locative élevée selon les placements choisis ;
• frais de gestion moins élevés qu’avec une SCPI fiscale.

La SCPI de rendement présente malgré tout quelques inconvénients :

• plus la rentabilité est forte, plus le risque est élevé : déterminez votre profil de risque avant de vous lancer ;
• elle est moins avantageuse sur le plan fiscal : vous payez des impôts sur les revenus fonciers sans espérer de réduction d’impôt.

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Récapitulatif de ces 2 types d'investissements

1. La SCPI de rendement promet une meilleure rentabilité mais sa fiscalité est plus lourde.
2. La SCPI fiscale réduit votre imposition, une solution idéale pour alléger votre fiscalité chaque année.
3. Ces 2 types de SCPI offrent des avantages importants pour constituer votre patrimoine et le faire fructifier (ticket d’entrée faible, pas de gestion locative à assurer et mutualisation des risques.)