Combien faut-il investir en SCPI de rendement ?
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Vous cherchez un moyen de diversifier votre épargne sans investir des montants trop importants ? La Société Civile de placement immobilier (SCPI) de rendement, ou pierre-papier, est sûrement faite pour vous. Elle se distingue en effet par une rentabilité intéressante, avec la possibilité de placer des sommes peu élevées, et différentes solutions pour acquérir des parts. Comment fonctionne ce placement et quels sont ses avantages ? Quels montants faut-il placer ? Ooinvestir vous guide pour mieux comprendre les SCPI de rendement.
En quoi consiste l'investissement en SCPI de rendement ?
La Société Civile de placement immobilier (SCPI) est aussi appelée « pierre-papier ». Elle présente la particularité de proposer un placement dans l’immobilier locatif professionnel ou d’habitation, de manière indirecte.
Dans le cas d’une SCPI de rendement, l’investisseur acquiert des parts de biens immobiliers via une société de gestion (ou plusieurs) : il s’agit généralement d’immeubles de bureaux, d’entrepôts ou de commerces. Il perçoit ensuite des dividendes issus des loyers locatifs tous les trimestres, au prorata de son investissement.
Il existe d’autres types de SCPI, comme la SCPI fiscale ou de plus-value, avec d’autres caractéristiques et d’autres objectifs.
Quels montants investir en SCPI de rendement ?
Le montant à placer dans une Société Civile de placement immobilier est variable selon le budget disponible et l’objectif de l’investisseur. Mais il faut aussi souligner que les frais d’entrée demandés à la souscription sont relativement peu élevés.
Les critères à évaluer pour définir les montants à investir dans une SCPI
La somme « idéale » à placer dans une SCPI est variable selon les investisseurs. Elle doit être définie en fonction de plusieurs facteurs :
- La quantité d’épargne disponible ;
- L’objectif de l’investissement (se constituer un complément de revenus, préparer sa retraite ou un héritage…) ;
- L’aversion au risque de l’investisseur.
Retenez que moins vous investissez, moins vous pouvez espérer obtenir de rendement. Si vous comptez placer des montants importants, il est préférable de les répartir sur plusieurs SCPI. Renseignez-vous également sur les SCPI labellisées ISR.
Il est généralement recommandé de ne pas investir plus de 15 à 20 % de son patrimoine dans une SCPI afin de limiter les risques.
Montant minimum à investir dans une SCPI
La SCPI de rendement est un placement accessible grâce à des tickets d’entrée peu élevés. Selon les sociétés, il est possible d’acheter une part dès 200 €. Mais attention : certaines SCPI imposent l’achat de plusieurs parts à la souscription.
- Avec un investissement minimum de 5 parts à 200 € l’une, attendez-vous à percevoir autour de 4 ou 5 € par mois.
- Pour gagner 50 € par mois, il faut placer entre 10 000 et 15 000 €.
- En investissant une somme plus conséquente (au moins 20 000 €), vous pouvez espérer gagner à partir de 80 € par mois.
(en se basant sur les taux observés entre 2020 et 2022, soit entre 4 et 5 %).
Quels sont les avantages d'un investissement en SCPI de rendement ?
Parmi les points forts de la SCPI : l’accessibilité à bon nombre d’investisseurs, grâce à une mise de départ peu élevée. Sa rentabilité et la gestion déléguée des biens immobiliers sont aussi appréciables.
Un placement accessible
Les sommes minimales à investir dans une SCPI sont peu élevées, par rapport à d’autres types de placements ou à l’immobilier locatif classique : vous achetez des parts et non la totalité d’un bien. Il n’est donc pas obligatoire de mobiliser des centaines de milliers d’euros pour percevoir des loyers, ni d’avoir une grande capacité d’emprunt. Ainsi, vous restez maître de votre budget.
Une gestion déléguée
Les principes de l’investissement immobilier traditionnel peuvent avoir tendance à freiner : achat du bien, travaux, état des lieux, gestion des locataires et des loyers, etc. Opter pour la SCPI permet de se départir de ces contraintes. En effet, c’est la société de gestion immobilière qui se charge de ces tâches et qui verse les revenus issus des loyers aux investisseurs. En résumé, vous ne vous préoccupez de rien et vous gagnez du temps. Si vous connaissez mal le marché de la pierre, il peut aussi s’agir d’un choix pertinent.
Un rendement attractif et régulier
La SCPI est un investissement prisé pour les gains qu’il génère, avec un taux de distribution variable de 4 à 5 %, parfois plus selon les sociétés. Ce taux le place au-dessus d’autres produits d’épargne plus traditionnels comme le livret A.
Quels sont les risques d’un investissement en SCPI ?
Les risques liés aux placements en SCPI existent, mais ils sont modérés : Ooinvestir vous explique pourquoi.
Un risque mutualisé
Une même SCPI détient plusieurs biens différents avec une multitude de locataires, localisés à divers endroits. Plus les secteurs (d’activité et géographiques) sont variés, plus le risque est disséminé. Par exemple, si un loyer est impayé, il passe quasiment inaperçu par rapport à tous les autres. De la même façon, un problème conjoncturel qui survient dans l’un des secteurs n’affecte que peu la rentabilité.
Enfin, en cas de carences locatives, si le taux d’occupation diminue, le taux de distribution et le revenu baissent également.
L’investissement dépend du marché immobilier
Les revenus liés à une SCPI restent corrélés au marché immobilier, et à l’offre et à la demande. Malgré un risque peu élevé, ils sont toujours susceptibles d‘évoluer à la hausse comme à la baisse en fonction des tendances du marché. Aussi, la performance ne peut pas être garantie : si les prix de l’immobilier baissent, la valeur des parts diminue également.
Comment acheter des parts de SCPI ?
L’investissement dans une SCPI est flexible et il existe plusieurs solutions pour acquérir des parts : payer comptant, souscrire un crédit, acheter en démembrement ou investir en assurance-vie.
Au comptant
Vous pouvez décider d’acheter au comptant vos parts dans une SCPI de rendement si votre épargne vous le permet, et à condition que la somme disponible corresponde à vos objectifs.
Cette solution reste intéressante car elle évite de souscrire un prêt immobilier, et rien n’empêche de racheter des parts ultérieurement. Vous êtes aussi plus libre : vous pouvez par exemple décider d’investir de façon périodique, à votre rythme.
À crédit
L’emprunt est une autre solution envisageable pour investir dans une SCPI. Ce choix se révèle particulièrement intéressant si vous préférez ne pas toucher à votre épargne, ou si vous n’en avez pas assez. Vous pouvez alors investir pour un montant plus important, plus rapidement.
Deux possibilités s’offrent à vous :
- Un crédit immobilier classique ;
- Un crédit in fine : vous remboursez d’abord les intérêts, et le remboursement du capital se fait au terme du prêt.
En démembrement
Le principe du démembrement sépare les droits d’une propriété immobilière de manière temporaire :
- La nue-propriété : le droit de disposer du bien ;
- L’usufruit : le droit de percevoir des revenus.
En achetant des parts de SCPI en démembrement, vous choisissez entre la nue-propriété et l’usufruit. Cela vous permet de payer moins cher au départ et de profiter d’avantages différents.
- En optant pour la nue-propriété, vous ne percevez pas de revenus pendant une période donnée (généralement plusieurs années) mais vous récupérez la pleine propriété à l’échéance. Vous pourrez aussi décider de revendre vos parts.
- Dans le cas de l’usufruit, vous percevez des revenus pendant la période choisie mais vous ne pourrez pas récupérer de capital.
En assurance-vie
Vous pouvez enfin choisir d’investir dans une SCPI via un contrat d’assurance-vie : concrètement, une partie de votre assurance-vie est investie dans une SCPI. L’autre partie du capital est obligatoirement un fonds en euros. Cette solution vous permet de bénéficier des atouts de ces deux types de placements :
- La fiscalité de l’assurance-vie ;
- Le rendement de la SCPI.
À noter également : le prix des parts et la somme minimum demandée à la souscription sont souvent moins élevés qu’avec une SCPI en direct.
- La SCPI de rendement se caractérise par un investissement dans l’immobilier locatif professionnel. L’investisseur achète des parts et perçoit des dividendes issus des loyers tous les trimestres.
- Il s’agit d’un placement accessible et au risque modéré, dont le ticket d’entrée est peu élevé : dès 200 euros la part en fonction des sociétés.
- Les montants à investir dans une SCPI dépendent de l’objectif de l’investisseur et de son épargne disponible.
- Il est possible d’acquérir des parts dans une SCPI au comptant, via un crédit immobilier, en démembrement ou en assurance-vie. Le choix du crédit est intéressant pour les personnes qui détiennent peu d’épargne ou qui souhaitent la préserver.
