Le PER est-il un bon produit d’épargne pour se constituer un capital ?
Sommaire
Se bâtir un capital pour l'avenir ? Une préoccupation majeure pour beaucoup de Français. Le PER est-il un bon placement pour atteindre cet objectif ? Explorez ses mécanismes pour comprendre s'il peut devenir un allié précieux dans la constitution de votre capital !
Le PER : un dispositif d'épargne avec des atouts significatifs
Le plan d'épargne retraite (PER) est un produit d'épargne à long terme spécifiquement conçu pour vous aider à préparer financièrement votre retraite.
Structure et fonctionnement du plan d’épargne retraite
Objectif principal du PER : se constituer un capital ou une rente viagère qui complétera vos revenus une fois que vous aurez cessé votre activité professionnelle.
L'argent versé sur votre PER est bloqué jusqu'à votre départ à la retraite (sauf cas précis). En contrepartie, vous bénéficiez d’avantages fiscaux significatifs.
Au moment de la sortie du PER à la retraite, vous avez le choix pour récupérer votre épargne :
- sous forme de capital ;
- sous forme de rente viagère, avec des versements réguliers jusqu'à votre décès ;
- en combinant capital et rente.
Il existe 3 types de PER selon le profil de l’épargnant :
- le PER Individuel : ouvert à tous, ce plan se souscrit auprès de diverses institutions. Ce contrat remplace des dispositifs comme le PERP et le Madelin ;
- le PER Collectif : proposé par l’entreprise. L’épargnant choisit de souscrire ou non au contrat ;
- le PER Obligatoire : ce contrat est mis en place par l’entreprise, avec une adhésion imposée à certaines catégories de salariés.
Si le PER simplifie l’épargne retraite, la diversité des contrats peut compliquer le choix pour l’épargnant.
En matière de placements, le PER offre une palette de supports variés : des fonds en euros sécurisés aux unités de compte (UC) plus dynamiques.
Les avantages fiscaux du PER
L'un des principaux attraits du PER réside dans sa fiscalité particulièrement avantageuse, avec notamment la possibilité de déduire les versements volontaires du revenu imposable : plus votre taux d'imposition est élevé, plus l'avantage fiscal est important.
Cet effet fiscal direct contribue à la constitution de votre capital. Néanmoins, un plafond annuel s’applique sur la déduction des versements.
Si vous n’optez pas pour l'avantage fiscal à l'entrée, vous optimiserez la fiscalité à la sortie : seule une partie du capital sera soumise à imposition.
Autre avantage du PER : le déblocage anticipé du capital :
- dans le cas de l’achat d’une résidence principale, vous pouvez débloquer tout ou partie de votre capital ;
- dans le cas d’un accident de la vie, un déblocage anticipé est prévu dans des situations spécifiques (chômage, invalidité…).
Les performances potentielles du PER
Produit d’épargne à long terme, le PER individuel se compose de différents supports dont les fonds euros et les unités de compte. Sa performance globale varie de 2 à 10 %, selon le profil de l’épargnant, la répartition des actifs et l’horizon de placement.
Les fonds euros sont investis majoritairement en obligations. Ils garantissent le capital investi mais leurs rendements sont généralement plus faibles. Les intérêts (2 à 4 %) se cumulent chaque année et contribuent à l’effet cliquet. Face à la baisse des taux d’intérêts, la tendance s’oriente vers des fonds euros plus dynamiques.
Les unités de compte sont plus risquées car liées aux marchés financiers. Sur le long terme, le rendement potentiel est plus élevé, mais le risque de perte en capital n’est pas à négliger ! Selon le niveau de risques, vous pouvez parfois atteindre 20 % annuels.
Les options de transfert et de gestion du PER
Le plan PER offre la possibilité de transférer d’anciens contrats comme le PERP ou le Madelin vers un PER individuel. Ce transfert permet à l’épargnant de consolider ses placements.
Autre possibilité : transférer le PER d’un établissement à un autre, généralement sans frais après 5 ans. De quoi profiter d’offres plus avantageuses.
En matière de gestion, 2 options s’offrent à vous :
- la gestion pilotée à horizon adapte automatiquement les investissements en fonction de l’âge de l’épargnant. Elle sécurise progressivement l’épargne à l’approche de la retraite, en transférant des unités de compte vers des fonds euros ;
- la gestion libre pour choisir et arbitrer soi-même les supports, dans une stratégie d’investissement plus personnalisée.
Les limites et contraintes du PER : évaluation objective
Ooinvestir vous alerte sur les inconvénients de ce type de contrat.
Les risques associés au plan d'épargne retraite
Le PER propose une diversité de supports pour diversifier l’épargne.
Attention : les unités de comptes exposent à des risques. Les sommes investies en actions, obligations ou immobilier (y compris des SCPI) offrent un rendement potentiel élevé, mais sans garantie de capital, avec un risque de perte réel.
Autre risque : le rendement limité des fonds euros. Totalement sécurisés, ces produits peuvent proposer un rendement inférieur à l’inflation, sans compter les frais de gestion. Votre capital pourrait ainsi perdre de sa valeur.
Adoptez une allocation diversifiée, entre sécurité (fonds euros) et performance (unités de compte) et en révisant régulièrement la répartition selon l’âge et les objectifs.
Les pièges à éviter avec le PER
Malgré les avantages du plan PER, vous devez éviter quelques pièges :
- la défiscalisation : attention à la réduction fiscale à l’entrée. Si votre tranche d’imposition est plus élevée à la retraite, le PER sera moins avantageux ;
- la sortie anticipée pour acheter sa résidence principale : utiliser son PER pour acheter sa résidence principale alourdit votre imposition l’année du retrait ;
- les frais : des frais d’investissement s’appliquent sur les supports du PER. Pour les limiter, comparez les PER et les supports et renseignez-vous sur les frais de gestion des produits.
Les conditions et modalités de déblocage de l'épargne
Le PER est bloqué jusqu’à la retraite, mais des exceptions permettent un déblocage anticipé, notamment :
- l’acquisition de la résidence principale ;
- les accidents de la vie : invalidité du titulaire, de ses enfants ou de son conjoint/partenaire de PACS, décès du conjoint ou partenaire de PACS, fin des droits aux allocations chômage, surendettement, cessation d’activité non salariée suite à une liquidation judiciaire. Dans ces cas, le capital débloqué est exonéré d’impôt sur le revenu. Le PER constitue ainsi un filet de sécurité en cas de coup dur.
Pour qui le PER est-il vraiment adapté ?
Le PER est-il fait pour vous ? Voici de quoi vous décider !
L'impact de l'âge et des revenus sur l'opportunité d'ouvrir un PER
Faut-il souscrire un PER ? L’intérêt dépend de l’âge, des revenus et de la tranche marginale d’imposition (TMI) de l’épargnant.
Pour les moins de 30 ans, le PER offre un long horizon de capitalisation. De quoi maximiser la croissance grâce à une stratégie de gestion dynamique, axée sur les unités de compte et les investissements en SCPI. Le temps vous aide à bâtir un capital solide.
Entre 30 et 50 ans, la stabilité et l’augmentation des revenus permettent d’optimiser les déductions fiscales. C’est le moment idéal pour souscrire un PER, avec un effet fiscal à l'entrée significatif.
Après 50 ans, le PER reste intéressant pour optimiser la fiscalité, même si l’horizon d’investissement est plus court. Les fonds en euros sont privilégiés pour sécuriser le montant accumulé.
La TMI (tranche marginale d’imposition) joue un rôle clé :
- si votre TMI dépasse 30 %, vous avez tout intérêt à profiter de la déduction fiscale à l’entrée, réduisant ainsi leur impôt ;
- si votre TMI est inférieure 30 %, mieux vaut ne pas déduire les versements pour profiter d’une exonération d’impôt sur le capital à la sortie. Seuls les gains seront soumis au prélèvement forfaitaire unique.
L'influence de la situation professionnelle et patrimoniale
Le PER s’adapte à différentes situations professionnelles :
- salariés, avec un plafond de déduction basé sur leurs revenus ;
- travailleurs non-salariés, avec des plafonds plus élevés, hérités du dispositif Madelin.
Sur le plan patrimonial, le PER facilite la transmission du capital en cas de décès, mais il se montre moins flexible que l’assurance vie et présente des contraintes, notamment en cas de décès après 70 ans.
Les profils pour lesquels le PER est particulièrement recommandé
Le PER est particulièrement recommandé pour plusieurs profils d’épargnants :
- les contribuables imposés ;
- les épargnants sur le long terme, prêts à bloquer leurs fonds jusqu’à la retraite pour construire un capital solide et maximiser l'effet des rendements composés ;
- les épargnants cherchant un complément de revenus à la retraite, sous forme de rente ou de capital, pour maintenir leur niveau de vie ;
- les personnes disposant de liquidités suffisantes pour faire face aux imprévus.
Les alternatives au PER pour se constituer un capital
Le PER doit s’intégrer dans une stratégie financière diversifiée. Appuyez-vous sur d’autres produits de placement pour optimiser la gestion de votre argent et de votre patrimoine :
- l’assurance vie : liquide, elle permet des retraits à tout moment, avec des avantages fiscaux après 8 ans. Une assurance idéale pour la transmission de patrimoine ;
- le PEA (plan d'épargne en actions) : destiné à l’investissement en actions européennes, il offre une exonération d’impôt après 5 ans, mais avec un montant de versement plafonné ;
- le Livret A : très sûr et liquide, il est adapté à l’épargne court terme ou fonds d’urgence, en contrepartie d’un faible rendement.
- Le PER vous donne droit à un capital ou une rente au moment de votre retraite, en fonction des montants épargnés tout au long de votre vie active.
- Vous bénéficiez d’un avantage fiscal soit lors du versement des fonds, soit à la retraite.
- Sauf situations prévues par la loi, les sommes versées sur le PER sont bloquées jusqu’à la retraite.
- L’intérêt du PER dépend de votre âge, de votre situation patrimoniale et fiscale et de vos objectifs.
- Le PER s’inscrit dans une stratégie de diversification de votre épargne.
