PER : les différents types de supports d’investissement pour 2025
Sommaire
Préparer sa retraite : indispensable pour assurer son avenir ! Dans cet objectif, le PER fait partie des leviers à activer. Mais face à la diversité des options, quel support choisir en 2025 pour votre PER ? Les réponses avec Ooinvestir.
Le PER et ses spécificités d'investissement
Créé en 2019 pour simplifier l'épargne retraite, le PER (plan d'épargne retraite) remplace plusieurs anciens dispositifs (PERP, Madelin).
Plan épargne retraite : rappel du fonctionnement
Le PER est accessible à tous et proposé par de nombreuses assurances. Seule restriction : depuis le 1er janvier 2024, l'ouverture d'un PER individuel est réservée aux personnes majeures. Si un PER a été ouvert pour un mineur avant cette date, il reste actif, mais plus aucun versement ne peut être effectué avant la majorité de l’enfant.
Le fonctionnement du PER est simple : vous effectuez un versement volontaire, ponctuel ou régulier. Les fonds épargnés sont bloqués jusqu'à votre départ à la retraite. Un déblocage anticipé de votre épargne reste possible, par exemple pour l'achat de votre résidence principale, en cas d'invalidité, de surendettement ou de cessation d'activité non salariée.
Les caractéristiques uniques de l'investissement dans un PER
Le PER individuel vise à bâtir une épargne retraite à long terme. Vous pouvez l'alimenter par :
- des versements réguliers ou libres ;
- des transferts depuis d'autres contrats retraite.
Un PER d'entreprise est abondé par l'épargne salariale et les paiements obligatoires.
Parmi les avantages pour optimiser vos revenus de retraite :
- avantage fiscal immédiat : vos versements sont déductibles de votre revenu imposable. En contrepartie, la sortie en capital est soumise à l'impôt sur le revenu (IR) et les plus-values au PFU ;
- avantage fiscal différé : si vous ne déduisez pas vos versements, le capital sera exonéré d'IR et de prélèvements sociaux à la sortie. Seules les plus-values sont soumises au PFU. En cas de sortie en rente, le montant sera soumis au régime des rentes viagères à titre onéreux.
La diversification au sein du PER : pourquoi et comment ?
Diversifier votre PER optimise vos rendements. En répartissant vos investissements sur différentes classes d'actifs et secteurs, vous profitez de la croissance des marchés les plus performants.
La diversification au sein du PER minimise les risques : si un segment du marché subit une baisse, les autres investissements de votre portefeuille peuvent compenser cette perte, atténuant l'impact global.
Il existe plusieurs manières de diversifier votre portefeuille de placements :
- avec des investissements dans différentes classes d'actifs ;
- avec des investissements dans différents secteurs ;
- avec des investissements dans différentes zones géographiques ;
- etc.
Les supports d'investissement disponibles dans un PER
Le PER propose une grande variété de placements possibles.
Le fonds euros : sécurité et garantie du capital
Le fonds euro se compose principalement d’obligations. Les sommes sont investies dans des placements sécurisés, comme les obligations d'État ou d'entreprise. Contrepartie de la sécurité, les taux d'intérêt sont plus modestes. Un comparateur de PER vous aide à visualiser les rendements des différents fonds euros.
Les unités de compte : à la recherche de performance
Les unités de compte (UC) de votre PER regroupent des actifs non garantis par l'assureur, par opposition aux fonds euro :
- ETF (trackers) ;
- fonds d'investissement (OPCVM, SICAV, FCP) ;
- les fonds immobiliers (SCPI, SCI, OPCI),
- actions et obligations.
Ces supports sont soumis aux fluctuations des marchés. Cependant, le potentiel de rendement est plus élevé que les fonds euros. Mieux vaut investir en UC sur le long terme pour lisser les effets des baisses éventuelles.
Les supports immobiliers (SCPI, OPCI, SCI...) : diversification tangible
Les supports immobiliers comme les SCPI (sociétés civiles de placement immobilier), les OPCI (organismes de placement collectif immobilier) et les SCI (sociétés civiles immobilières) offrent une excellente option de diversification.
Ils vous permettent d'investir indirectement dans l'immobilier : bureaux, commerces, logements et autres biens.
Ces placements diversifient votre portefeuille en ajoutant une classe d'actifs souvent moins sensibles aux marchés financiers traditionnels.
Les supports d'investissement responsable et thématique
Les PER donnent la possibilité d'investir dans des produits responsables et thématiques. Vous alignez votre épargne retraite avec vos valeurs. Par exemple : des fonds axés sur l'investissement socialement responsable (ISR) ou des fonds thématiques ciblant des secteurs spécifiques comme les énergies renouvelables, la santé ou la technologie durable.
Comment choisir les supports adaptés à votre PER en 2025
Tous les supports ne répondent pas aux mêmes objectifs. Voici quelques éléments pour vous aider à choisir.
Critères de choix des supports : performance, risque, horizon de placement
Le choix des supports d'investissement pour votre PER repose d’abord sur une décision personnelle, basée sur votre profil de risque et vos objectifs. Évaluez le potentiel de performance et le rapport risque/rendement de chaque support. Objectif : optimiser les revenus futurs et la fiscalité associée.
La sécurité est la clé des fonds en euros mais mieux vaut inclure des actifs plus rémunérateurs (immobiliers, actions), via des unités de compte pour de meilleurs rendements.
Un bon PER affiche des frais raisonnables, une gamme diversifiée et plusieurs modes de gestion : comparez avant de souscrire.
Par exemple, ne négligez pas les frais de gestion : cumulées sur le long terme, de petites différences grignotent le montant de votre capital final.
Impact des supports sur la fiscalité et les retraits
La fiscalité du PER dépend de plusieurs aspects, notamment de si vous effectuez un retrait en rente ou en capital.
Si les versements ont été déduits :
- retrait en capital : capital imposé selon votre barème de l'impôt sur le revenu. Plus-values imposées à 30 % (PFU) ;
- retrait en rente : imposée comme une pension de retraite (après abattement de 10%) et soumise aux prélèvements sociaux (17,2 %).
S’ils n'ont PAS été déduits :
- retrait en capital : capital exonéré d'impôt et de prélèvements sociaux. Seules les plus-values sont imposées à 30 % (PFU) ;
- retrait en rente : imposée selon les règles des rentes viagères à titre onéreux (avec abattement selon l'âge) et soumise aux prélèvements sociaux (17,2 %) sur les gains.
En cas de retraits anticipés :
- pour l'achat de la résidence principale : si les paiements ont été déduits, capital et gains sont imposés. Si non déduits, le capital est exonéré, seuls les gains sont imposés à 30 % (PFU).
- pour un « accident de la vie » (invalidité, chômage) : seules les plus-values sont soumises aux prélèvements sociaux (17,2 %).
Avec un versement qui s’adapte à votre capacité d'épargne, le PER vous permet aussi de profiter d’avantages fiscaux. Choisissez les meilleurs supports pour améliorer votre rendement !
Dans quels types de support investir en 2025 ?
En 2025, le PER reste un bon placement. Mais face à une baisse des rendements globaux, mieux vaut miser sur stratégie diversifiée avec :
- des fonds en euros. Ils devraient légèrement augmenter en 2025, jusqu’à 3 ou 4,5 % bruts.
- des unités de compte. Elles n'offrent pas de garantie en capital mais plusieurs produits vous aident à viser les meilleurs rendements :
- les actions : pour la croissance à long terme ;
- les fonds de dette privée : bon équilibre risque/rendement ;
- les produits immobiliers (SCPI, OPCI, SCI) : pour diversifier dans l'immobilier sans gestion directe ;
- les fonds obligataires : pour un revenu stable ;
- les thématiques innovantes : l'IA et les énergies renouvelables offrent un fort potentiel en 2025.
Stratégies d'allocations optimales selon votre profil et horizon de retraite
La « gestion pilotée à horizon » ajuste automatiquement la répartition de votre épargne au fil du temps.
Au début de l'investissement, lorsque la retraite est encore lointaine, la stratégie consiste à s’orienter vers des actifs plus dynamiques. Votre capital est surtout placé dans des produits potentiellement risqués pour maximiser le potentiel de croissance.
À mesure que la date de retraite approche, l'allocation se déplace progressivement vers des actifs plus sécurisés. Objectifs : préserver le capital et réduire l'exposition à la volatilité des marchés.
La loi PACTE définit 3 profils de placement :
- Horizon retraite "Prudent" : pour les investisseurs avec une faible tolérance au risque. La part importante d'actifs à faible risque augmente rapidement à l'approche de la retraite ;
- Horizon retraite "Équilibré" : un juste milieu entre performance et sécurité. La proportion d'actifs à faible risque augmente progressivement à mesure que la retraite approche ;
- Horizon retraite "Dynamique" : il maintient plus longtemps une part élevée d'actifs risqués pour viser un potentiel de rendement supérieur, avant de sécuriser l’apport à l'approche de la retraite.
- Avec le PER, vous constituez tout au long de votre vie active une épargne en vue de votre retraite.
- Le PER vous offre un avantage fiscal soit au moment du versement, soit au moment de la retraite.
- Supports sécurisés en fonds euros ou unités de compte avec un potentiel de rendement plus élevé : avec le PER, placez votre épargne sur les actifs qui correspondent à votre profil et vos objectifs.
- À la retraite, vous avez le choix entre sortie en rente, en capital, ou un mix des 2.
