Quels types de produits financiers sont éligibles au PEA-PME ?
Sommaire
Le plan d'épargne en actions destiné au financement des petites et moyennes entreprises (PEA-PME) vous permet de diversifier vos investissements. Constituez-vous un portefeuille avec des instruments financiers cotés ou non cotés et bénéficiez, selon le placement choisi, d’avantages fiscaux non négligeables ! Dans cet article, Ooinvestir vous présente les produits éligibles au PEA-PME et tous les conseils pour réussir votre investissement qui contribue à la diversification de votre épargne !
Le PEA-PME, un dispositif fiscal avantageux pour investir dans les PME et ETI
Vous envisagez d’investir et cherchez des solutions pour réduire le montant de votre impôt ? Découvrez le fonctionnement du PEA-PME et les conditions pour investir.
Définition et fonctionnement du PEA-PME (plan d'épargne en actions destiné au financement des petites et moyennes entreprises)
Le PEA-PME est un produit d’épargne destiné aux personnes physiques.
Le principe ? Investir dans des entreprises de type PME et ETI. Il s’agit d’un placement nécessaire pour assurer le développement de ces structures. Et pour l’investisseur, c’est l’occasion de diversifier son portefeuille et de contribuer à l’essor des entreprises françaises et européennes.
Cet investissement consiste à acheter des actions, des obligations ou des titres assimilés, cotés ou non cotés. En contrepartie, les investisseurs perçoivent des dividendes.
Le PEA-PME bancaire se compose :
- d’un compte espèces sur lequel les versements sont effectués ;
- d’un compte-titres sur lequel sont inscrits les titres de l’épargnant.
Le PEA-PME assurance est un contrat de capitalisation souscrit auprès d’une compagnie d’assurance.
Conditions d'éligibilité des titres au PEA-PME
Pour profiter des avantages de cet investissement, les investisseurs sont tenus de respecter quelques conditions spécifiques au PEA-PME :
- investir dans des actions ou titres assimilés d’entreprises dont le siège se situe en Union européenne ;
- acheter des parts d’OPCVM (Organismes de placement collectif en valeurs immobilières) ;
- investir dans des PME (petites et moyennes entreprises) et ETI (entreprises de taille intermédiaire) ;
- acheter des titres d’entreprises de moins de 5 000 salariés avec un chiffre d’affaires annuel inférieur à 1,5 milliard d’euros (ou un bilan inférieur à 2 milliards d’euros).
Les avantages fiscaux du PEA-PME
Grâce à ce placement, vous pouvez espérer un avantage fiscal selon la durée de détention de vos titres. Au-delà de 5 ans, la plus-value réalisée n’est plus imposée au titre de l’impôt sur le revenu.
Au cours des 5 premières années, en cas de retrait, les gains sont imposables au titre du PFU (prélèvement forfaitaire unique) : 12,8 % au titre de l’impôt sur le revenu et 17,2 % de prélèvements sociaux.
Panorama des titres éligibles au PEA-PME
Pour investir dans une entreprise dans le cadre du PEA-PME, vous avez le choix parmi un certain nombre de titres pour diversifier et optimiser votre fiscalité.
Les actions éligibles au PEA-PME
Toutes les actions ne sont pas éligibles à un investissement en PEA-PME.
L’investissement doit porter sur des actions d’une entreprise dont le siège est basé en Union européenne. Pour les actions cotées en bourse, la capitalisation boursière de l’entreprise ne peut pas excéder 1 milliard d’euros.
Les investissements indirects en actions peuvent se réaliser uniquement sur des actions de sociétés d’investissement dont le capital est variable et composé à 75 % d’ETI.
Les OPCVM et produits d'investissement collectif
Dans le cadre d’un investissement en PEA-PME via des Organismes de placement collectif en valeurs immobilières, ces derniers doivent contenir des FCP et SICAV dont le capital est composé à 75 % de titres d’ETI. Il doit aussi s’agir de titres européens.
Les ETF et trackers éligibles au PEA-PME
Pour mémoire, un ETF (exchange-traded fund) est un fonds d’investissement coté en bourse, qui reproduit la performance d’un indice. Jusqu’en janvier 2022, il était possible d’investir dans un ETF spécialisé : l’ETF Lyxor PEA PME (DR) UCITS ETF. Mais ce dernier a été liquidé en raison d’une collecte insuffisante.
Il n’existe à ce jour aucun tracker disponible dans le cadre d’un investissement en PEA-PME.
Liste des principaux titres éligibles au PEA-PME
Dans le cadre d’un PEA-PME, voici les titres éligibles :
- les actions ;
- les parts de SARL ;
- les obligations convertibles ou remboursables en actions ;
- les OPC (Organismes de placement collectif) ;
- les FPCR (fonds communs de placement à risque) ;
- les FCPI (fonds communs de placement dans l’innovation) ;
- les FIP (fonds d’investissement de proximité).
Intégrer les produits financiers du PEA-PME dans une stratégie de diversification
La diversification reste la clé d’un investissement pérenne et performant. Le PEA-PME, avec ses différents produits, se révèle pertinent pour espérer des rendements attractifs et pour profiter d’une fiscalité avantageuse dans le cadre d’un placement à moyen terme (au minimum 5 ans).
Comment analyser les performances des titres éligibles au PEA-PME ?
Dans un premier temps, analysez la capitalisation boursière des sociétés éligibles à ce placement. Plus la capitalisation est élevée, plus le risque est réduit, même si un risque de perte est toujours présent avec ce type de placement.
En investissant dans des PME solides et établies avec une capitalisation importante, vous investissez dans des entreprises avec un bon potentiel de croissance.
Ensuite, étudiez les performances des titres que vous envisagez d’acheter. Analysez leur évolution au fil des années pour espérer un bon rendement, même si les performances passées ne peuvent pas préjuger des performances à venir.
Enfin, prenez en compte le secteur d’activité de l’entreprise dans laquelle vous investissez. Certains domaines sont plus porteurs que d’autres (la santé, les technologies vertes, l’intelligence artificielle, etc.). N’hésitez pas à vous faire accompagner d’un expert pour faire les meilleurs choix mais aussi pour réaliser des arbitrages pertinents selon l’évolution des performances des entreprises.
Comment construire un portefeuille diversifié intégrant des titres PEA-PME ?
Construire un portefeuille diversifié consiste à varier les placements en matière de :
- sectorisation ;
- localisation ;
- performance ;
- risque.
En fonction des investissements déjà réalisés, faites le choix de titres de PEA-PME différents pour compléter votre portefeuille et bénéficier d’une variété de placements. Actions, obligations, OPCVM, ETF, parts de SCPI, etc., : composez un portefeuille très complet et bénéficiez de l’attractivité de tous les supports d’investissements !
Pour un investissement réussi, faites-vous accompagner d’un conseiller en gestion de patrimoine. Il saura, selon votre profil et vos objectifs, vous orienter vers des solutions adaptées.
Les erreurs à éviter dans l'investissement PEA-PME
Comme pour tout investissement, le PEA-PME n’est pas sans risque. Des précautions s’imposent avant d’investir. Voici quelques erreurs qui augmentent le risque de perte en capital :
- ne pas s’assurer que l’investissement dans les PME et ETI est adapté à vos objectifs ;
- ne pas étudier les sociétés dans lesquelles vous investissez (performances passées, potentiel de croissance) ;
- retirer votre argent trop tôt et être impacté par une fiscalité plus lourde ;
- ne pas tenir compte du plafond de versement de 225 000 € ;
- ne pas diversifier ses placements.
Prenez votre temps et renseignez-vous suffisamment en amont pour un investissement en PEA-PME réussi !
- Le PEA-PME permet d’investir dans des titres cotés ou non cotés.
- Les actions doivent être issues d’entreprises dont le siège social est situé en Union européenne.
- La fiscalité du PEA-PME est plus avantageuse pour une détention minimale de 5 ans.
- Le PEA-PME est un produit d’épargne adapté à une stratégie de diversification.
