En vigueur depuis le 1er janvier 2018, la flat tax a profondément modifié la fiscalité des revenus du capital. Vous souhaitez investir dans des dispositifs d’épargne ? Vous vous interrogez sur l’impact fiscal sur votre déclaration ? Voici une version mise à jour avec les dernières évolutions 2026.
Qu’est-ce que la flat tax ?
Flat tax ou PFU (prélèvement forfaitaire unique) : les deux désignent le même mécanisme. Le PFU est un taux global d’imposition appliqué aux intérêts, dividendes et plus-values mobilières.
Depuis le 1er janvier 2026, ce taux global n’est plus de 30 %, mais de 31,4 %, en raison de la hausse des prélèvements sociaux, passés de 17,2 % à 18,6 %, tandis que la part d’impôt sur le revenu reste à 12,8 %.
Objectifs du PFU
- Simplifier et uniformiser la fiscalité du capital
- Rendre l’investissement plus attractif en France
- Favoriser l’économie réelle
Quel est son fonctionnement ?
En réalité, le taux unique de 30 % du PFU se décompose en 2 parties :
- 18,6 % de prélèvements sociaux (vs 17,2 % auparavant)
- 12,8 % au titre de l’impôt sur le revenu.
-
Total : 31,4 % depuis le 1er janvier 2026
La flat tax concerne notamment les contribuables qui :
- disposent de placements financiers ou bancaires ;
- possèdent des actions dans une société dont ils perçoivent des dividendes.
La flat tax s’applique aux revenus du capital déclarés par le contribuable. Plusieurs types de placements financiers sont soumis au PFU :
- les revenus mobiliers : les dividendes et les placements à revenu fixe ;
- les plus-values de cession de valeurs mobilières ;
- l’assurance vie (en cas de rachat du contrat et hors cas d’exonération) ;
- Le plan épargne logement (PEL) et le compte épargne logement (CEL). Leurs intérêts sont soumis au PFU.
Toutefois, le prélèvement forfaitaire unique reste optionnel ! Il s’applique par défaut, mais vous pouvez conserver la règle qui s’appliquait avant la flat tax pour votre déclaration annuelle : le barème progressif de l’impôt sur le revenu.
Si vous optez pour le barème progressif, vos intérêts, plus-values et dividendes seront taxés selon votre taux d’impôt sur le revenu.
Choisir la flat taxe n’a donc d’intérêt que si votre taux d’imposition dépasse les 30 % du barème.
PFU ou barème progressif ?
Le PFU s’applique par défaut, mais il est toujours possible d’opter pour le barème progressif. Cette option peut être avantageuse pour les contribuables :
- non imposables ;
- ou situés dans la tranche à 11 %, inférieure à la part d’IR du PFU.
Attention : Avec la hausse du PFU à 31,4 %, l'écart entre les deux régimes change. Une simulation reste essentielle.
Quels sont les avantages ?
- Une fiscalité simplifiée > Une seule imposition englobe prélèvements sociaux + impôts sur le revenu.
- Un plafonnement (toujours vrai mais réévalué) > Avant 2018, l'addition barème progressif + prélèvements sociaux pouvait atteindre 60,6%. Avec la Flat tax, le taux maximal est désormais 31,4%, ce qui reste nettement inférieur au maximum antérieur.
- Un cadre plus lisible pour investir > L'objectif reste d'orienter davantage l'épargne vers des placements productifs
Quels sont les inconvénients ?
- Ce n'est pas toujours avantageux : Selon votre tranche marginale, le PFU peut être moins intéressant que le barème. Un calcul personnalisé est indispensable.
- Un débat politique constant : La Flat tax est souvent critiquée pour : réduire les recettes fiscales potentielles et de profiter davantage aux détenteurs de revenus élevés du capital.
Tableau récapitulatif du PFU
Voici le fonctionnement de la flat tax en bref :
|
Fiscalité globale |
PFU |
Imposition au barème |
|---|---|---|
|
Impôt sur le revenu |
Forfait de 12,8 % |
Barème progressif de l’impôt sur le revenu (de 0 à 45 %) |
|
Prélèvements sociaux |
18,6 % |
18,6 % |
- Depuis 2018, la flat tax s’applique sur les revenus du capital : les plus-values de cession de valeurs mobilières, les dividendes ou encore les gains de l’assurance vie…
- Le taux unique de 30 % de la flat tax se compose de 18,6 % de prélèvements sociaux et de 12,8 % d’impôt sur le revenu. La simplification de la fiscalité permet de s’acquitter des obligations fiscales et sociales en une seule fois.
- Cependant, la flat tax ne constitue pas un avantage pour tous. Un calcul individuel reste nécessaire pour choisir entre le PFU et l’imposition au barème de l’impôt sur le revenu.
